주식 기술적 분석의 개요

 

2020년 삼성전자 주가 일봉 차트

개념

- 주식의 내재가치와는 관계없이 주가 흐름 또는 거래량 등을 도표화 (기술적 분석가들은 도표를 중시하여, 스스로 차티스트 Chartist라고도 함)
- 과거의 일정한 패턴이나 추세를 알아내고, 이 패턴을 이용하여 주가변동을 예측
- 주식의 선택은 물론 매매의 시기를 판단하는 기법

 

장점

- 주가와 거래량에 모든 정보가 반영된다는 가정에 바탕을 둠
- 주가변동의 패턴을 관찰하여 그 변동을 미리 예측
- 차트(Chart)를 통하여 누구나 쉽고 짧은 시간에 이해
- 한꺼번에 여러 주식의 가격 변동 상황을 분석 예측할 수 있음

 

단점

- 과거 주가변동의 패턴이 미래에 그대로 반복되지는 않음
- 차트 해석이 분석자에 따라 다르며, 추세의 기간을 명확하게 구분하지 않음
- 과거 주가의 동일한 양상을 놓고 해석이 가각 다를 수 있음
- 주가변동이 주식의 수급이 아닌 다른 요인으로 발생된 경우에는 설명이 어려움
- 시장의 변동에만 집착하며, 시장의 변화 요인을 정확히 분석할 수 없음
- 이론적인 검증이 어려움

 

추세분석

- 주가는 상당기간 동일한 방향성을 지속하려는 경향이 있다는 특성을 이용
- 추세순응전략(Trend Following)
- 역 추세순응전략(Counter-Trend Following)

 

패턴분석

- 반전형 : 헤드앤숄더형(Head and Shoulder), 이중삼중 천정(바닥)형, 원형반전형, V자 패턴형 등
- 지속형 : 삼각형, 이등변삼각형, 깃발형, 패넌트형, 쐐기형, 직사각형 등
- 기   타 : 확대형, 다이아몬드형, 갭(보통갭, 돌파갭, 급진갭, 소멸갭, 섬꼴반전갭)

 

지표분석

- 과거의 성향 추세가 앞으로도 반복될 가능성이 있음을 통계적으로 수치화하여 주가를 예측하는 기법

 

심리분석

- 매매 타이밍을 결정하는 것이 투자심리이고, 심리는 경제나 경기동향, 자금사정, 수급관계, 기타 여건 및 투자자들의 정보 차이 등 다양한 요소의 영향을 받음

 

목표치분석

- 주가 흐름에 대한 과거의 유형을 파악하고 이에 따라 장래 주가각 어느 수준까지 상승 또는 하락할 것인지를 예측하는 방법